光模块：跟着GB300集群对超高速互联的需求，1。6T光模块的导入激发了市场动荡，单柜的光模块需求暴增至20~30个，价值量呈大幅提拔。首推中际旭创，其正在1。6T光模块范畴的带领地位无可替代，深度绑定英伟达和谷歌，将来需求必定会求过于供，而其目前20倍PE估值，值得看涨。

　　AI办事器：陪伴英伟达高端芯片的持续发布，AI办事器需求大幅上升，利润率不竭立异高。工业富联是当前的首选，有着深度的计谋合做。

　　液冷手艺：AI办事器因其热密度提拔而对液冷手艺构成刚性需求。英伟达B300芯片的热设想功率（TDP）已由B200的1200W增至1400W，促动GB300系列全面采用液冷方案。当前的冷板式液冷已成为市场支流，估计将成为新的手艺标的目的。英维克、申菱和高澜股份都是该范畴的潜力股，但英维克需要时需期待价钱回调。

　　昨晚美股市场振奋，纳指猛增2。61%，英伟达则狂涨5。27%，为多日阴霾注入了新动力。跟着等候已久的英伟达GTC大会即将揭幕，又一场AI投资怒潮即将到临，特别是受益于英伟达股价反弹，达链的将来就显得愈发。

　　电源手艺：跟着英伟达GB200的NVL72机柜冲破120KW，供电需求水涨船高，台达、光宝等公司告急推出了400V和800V高压曲流( HVDC )电源方案，供电效率显著劣势保守UPS方案。久远来看，HVDC的市场渗入率仅正在15%到20%之间，但企业如百度、阿里和Meta等曾经起头升级为±400/750V高压系统。估计到2030年，智算核心的GPU机柜功率将飙到MW级别，电源板块的焦点企业，麦格米特是高端产物的代表，但考虑到涨幅和估值的要素，例如超等电容概念的江海股份，做为英伟达300储能方案中超容组件的供应商，值得沉点关心。即便本年已上涨42%，其动态PE近30倍，PEg小于1，估值仍然具合。

　　本周五，削减了消费股的持仓，转而聚焦于达链。我们的投资策略将关心GB300中价值提拔最显著的那些部门。

　　本周五是我最忙的一天。趁着消费股反弹，我减持部门相关资产，集中资本进行达链投资。本年英伟达股价虽下跌10%，但行业相关企业的机遇跟着GTC大会的召开即将。无论是美国科技巨头仍是中国互联网领军企业，达链公司的业绩根基面，而AI根本设备的投资潛力似乎更值得等候。